几次加息就够致命：澳洲房贷族最难一年要来了！

后花园2026年4月21日报道：

数千名仅凭5%首付挤入房地产市场的首套房买家，正面临潜在的房贷危机。业内警告，如果2026年利率再次上升，许多人可能被推向财务边缘。

市场担忧正在加剧：澳大利亚储备银行今年或将再加息最多三次，这将进一步挤压本已紧绷的家庭财务空间，导致每月还款额大幅攀升。

bRight Agent最新分析显示，依赖政府低首付政策入市的买家，是当前最脆弱的一群——他们承担了更高的贷款规模，却几乎没有缓冲空间。

bRight Agent联合创始人Angelina Scott表示，高负债叠加利率上行，正为在借贷能力极限入市的首套房买家制造一场“完美风暴”。

她说：“这些买家几乎做对了一切——努力储蓄，通过5%首付政策进入市场，成功拥有住房。”

“但现实是，他们的贷款规模相对于收入过高，这让他们对利率变化极其敏感。哪怕是小幅加息，也可能让月供增加数百澳元。”

风险被放大：低首付政策的另一面

联邦政府的“首套房担保计划”（First Home Guarantee）允许购房者以最低5%的首付入市，并免除贷款人按揭保险。这一政策加速了购房进程，但也同步放大了风险。

许多买家目前的房屋净值（equity）极低，一旦房价下跌或成本进一步上升，将面临更大冲击。

Scott表示：“他们的处境尤其严峻，因为缺乏足够的资产缓冲来应对市场下行。”

随着生活成本持续上升，压力已经开始显现。

她说：“我们已经看到早期的压力信号，不少房主正在削减非必要开支，甚至动用储蓄，只为维持按揭还款。”

而更大的挑战可能还在后面。

Scott表示：“如果Westpac预测成真，2026年再加息三次，那么我们预计，许多首套房买家将陷入‘负资产’状态。”

考虑到房产出售成本通常占总价值的2%至3%，即使市场出现轻微下跌，也可能迅速将近期入市的买家推入危险区。

“当你把2%至3%的交易成本考虑进去，其实不需要太大的市场下行，就足以让首套房买家陷入财务困境。”

借贷能力骤降：购房门槛再抬高

与此同时，Compare the Market的分析显示，普通借款人的最大贷款额度已在短时间内大幅缩水。

该研究以年薪106,652澳元的单身借款人，以及无子女的双收入家庭为样本进行测算。

如果5月确认连续第三次加息，单身买家的借贷能力可能比几个月前减少39,700澳元；而双收入家庭在累计加息0.75个百分点后，借贷能力将减少80,400澳元。

Compare the Market经济主管David Koch表示，利率的快速上升再次凸显了房贷压力测试的重要性。

他说：“就在不久前，我们还在享受降息，并期待更多宽松政策，但今年情况已经完全逆转——之前的利好几乎被全部抹去。”

“这不仅影响已经背负房贷的人，也直接冲击所有准备贷款购房的人。”

“研究显示，一个普通澳洲家庭的购房能力，在短短几个月内就可能缩水数万澳元。”

理性借贷成关键

Koch指出，贷款额度限制的存在，是为了防止借款人承担过高、难以偿还的债务。

“正如数据所显示，只需几次加息，最大贷款额度就会迅速下降。”

他建议购房者主动进行压力测试，明确自身真实承受能力。

“你需要问自己：如果有了孩子、失去工作，或者遭遇突发财务状况，你还能否承担当前的贷款？”

“当前最关键的问题其实很简单——如果利率再上调两到三次，你还能负担得起还款吗？”

他补充道，一般来说，还款支出不应超过收入的三分之一，这样才能覆盖日常开销、应对突发支出，并保留一定储蓄空间。