定存利率持续下滑，4%利率几近绝迹

后花园10月21日报道

虽然新闻都在聚焦于住房贷款利率的下降，但定期存款利率的下跌速度甚至更快。

许多银行，无论是大型银行还是新兴银行，都在下调储户的利率，尤其是定期存款利率。

事实上，目前某些定期存款利率已接近跌破 3%。大多数 30 天期利率已处于这个低位，有些甚至低于 2%。而现在，3 个月和 4 个月的定存利率似乎也即将跌入这个低位区间。

4% 的利率已经成为遥远的记忆。但目前仍有一家银行：SBS 银行，提供 4.35% 的 6 个月“特惠”利率，这是唯一尚存的此类产品。其他银行在 3 年期及以内都没有任何超过 4% 的定存利率。在大型银行中，只有 BNZ 银行为 5 年期提供 4% 的利率。

利率形势发生了转变，我们下表中将用粉色背景标示出那些低于 3% 的利率。

在银行方面，中国银行提供最高的 3 个月定存利率 3.40%；SBS 银行的 4.35% 是 6 个月期中的亮点；Rabobank 的 3.60% 是 9 个月期的最高利率；其 12 个月定存也以 3.65% 位居首位。超过 1 年期限的定存产品吸引力极小，几乎没有储户愿意进入这个领域。但如果你确实想长期定存，BNZ 的 5 年期 4.00% 仍可选择。

在由 DCS（存款人补偿计划）保障的非银行机构中，社区机构均已取消 4% 以上利率。即使是金融公司中，也仅有 7 家中的 4 家仍提供部分超过 4% 的利率。

值得注意的是，被政府直接担保（而非通过 DCS）的基维债券（Kiwi Bonds），目前利率也已跌破 3%，可视为零风险基准。

目前定期存款利率仍有下行风险。如果新西兰经济持续疲软，贷款需求难以回升，银行也就无需求提高存款利率吸纳资金。

与此同时，消费者物价指数（CPI）通胀率已升至 3%，而家庭生活成本上涨速度更快，特别是电费和市政费用等项目。在税后回报方面，定期存款根本无法与这些成本上涨抗衡。现在做储户并不好过。将资金“投资”给租户如今反而是“双输”——租金和房价都在下跌。因此，追求通胀抵御能力与税后增长的投资者，开始将目光转向基金管理市场。

在投资前，应了解利息的复利方式。视投资金额而定，更频繁的复利方式可带来实质性收益。但有些银行公布的“到期支付利率”与实际复利利率不同，后者有时会略低。KiwiBank 和 Rabobank 就是如此，而多数其他银行并无此区别。

另一个可提升税后收益的方法是选择 PIE（投资收入平等制度）结构，特别适用于高税率储户。虽然不是所有机构都提供 PIE 产品，但大多数主流银行都提供。以银行提供的 9 个月定存为例，采用 PIE 可提升约 30 个基点的回报，在某些情况下可完全弥补甚至超过利率差距。

此外，向银行争取更好的利率也是一种策略。许多银行职员有权限提供高于挂牌价的利率（也可以查看你所用银行的 App，那里经常提供留客优惠）。不过，在当前环境下，不必对议价抱太大希望。除非非常特殊情况，否则挂牌利率往往就是“最高利率”。

下表展示了过去三周最新调整后的定期存款利率。黄色背景代表低于 4% 的利率，现在已被广泛采用；加粗字体代表“最佳银行利率”，即当前所有银行中最高的挂牌价；粉色代表低于 3% 的利率。