降息罗生门：到底谁在假装让利？银行业内部激烈内讧！

后花园11月20日报道

Co-Operative Bank 表示，它是唯一一家将官方现金利率（OCR）的降息幅度 全额传递到浮动房贷利率上的银行——但其他银行则表示，这并不是全部事实。

在过去 15 个月里，自储备银行开始下调 OCR 以来，OCR 已从 5.5% 降至 2.5%。本月预计还会有一次降息。

作为回应，Co-Operative Bank 表示，它已将浮动房贷利率下调了 3.1 个百分点——略高于 OCR 的降幅。

该银行称，其它银行的浮动房贷利率降幅在 2.55 至 2.7 个百分点之间。

央行数据显示，在此期间，公布的固定利率房贷特惠利率也有所下降：六个月期平均从约 7% 降至 4.8%，一年期从 6.9% 降至 4.5%，两年期从 6.5% 降至 4.3%。

Co-Operative Bank 首席执行官 Mark Wilkshire 表示：“随着我们银行的浮动贷款规模在过去一年几乎翻倍，我们很高兴能够通过市场领先的利率同时提供超值与灵活性。”

“我们估计，因为四大澳洲银行没有将全部浮动利率降幅转给借款人，新西兰人每年可能多支付超过 1 亿纽币。”

“随着 11 月底又一次 OCR 评审即将到来，在经济仍处微妙复苏阶段的情况下，看看其他银行将如何回应会很有意思。”Wilkshire 说。

他表示，人们往往不会特别关注浮动利率，但实际支付的利息会累计成相当大的金额。

“银行体系中有 470 亿纽币的贷款处于浮动利率状态，而这部分往往不太引人注意。随着我们接近利率周期底部，我们认为有必要停下来审视一下。”

“整个金融业到底传递了多少降息？当你看看借款人持有的浮动贷款规模时，金额确实不小。”

ANZ：必须看完整利率周期

但 ANZ 表示，关注利率变化的人必须考虑整个利率周期。

“在最近一轮利率周期中，伴随 OCR 上调和下调，有些时候我们并未将 OCR 的变动完全传递出去。”

“从 2021 年 10 月到 2023 年 5 月，OCR 上涨了 5.25 个百分点。作为回应，ANZ 的浮动房贷利率仅上调了 4.2 个百分点。在这段期间内，储备银行共上调 OCR 12 次，而其中 7 次 ANZ 并未将涨幅全额传递。例如，在 2023 年 2 月 OCR 上调 50 个基点后，ANZ 并未调整利率。”

“从 2024 年 8 月以来，储备银行已将 OCR 从 5.5% 连降八次至 2.5%。作为回应，ANZ 将浮动房贷利率下调了 2.75 个百分点。”

“总结来看，OCR 上升时，ANZ 的浮动房贷利率上调幅度比 OCR 总涨幅少了 105 个基点；而在最近一次 OCR 下行周期中，我们的浮动利率下调幅度比 OCR 总降幅少了 25 个基点。这些都需要一起考虑。”

该银行表示，银行有多个贷款资金来源，在决定调整贷款和存款利率时需要考虑多种因素。

央行的政策会影响批发市场利率，但不是唯一驱动因素。

Westpac：我们在全线贷款与储蓄产品中努力提供价值

Westpac 表示，它正在努力在所有贷款和储蓄利率中提供价值。

“我们约 87% 的房贷客户使用固定利率房贷，而我们在从六个月到五年的所有固定期限上都提供低于 5% 的特惠利率——这是少数几家提供这种利率结构的主要银行之一。上周 Opes Partners 的一份分析显示，在过去两年中，Westpac 始终提供所有主要银行中最低的固定利率。”

“自 OCR 开始下降以来，我们的浮动房贷利率每年下降 2.55 个百分点，而部分商业贷款利率下降了 3.05 个百分点——超过 OCR 的降幅，以支持企业扩张。同时，为支持储蓄客户，我们在 32 天 Notice Saver 产品上仅传递了 1.75 个百分点的 OCR 降幅。”

Wilkshire：借款人仍偏好短期固定利率

Wilkshire 表示，大多数借款人在重新固定利率时仍选择短期限。

“最多人选择的一年期利率仍然是最低的。但我认为，与其默认选择最低利率，更重要的是与提供优质服务的人进行良好沟通，看哪种方式最适合你。你需要综合考量你浮动利率的支出、固定利率的支出，以及在利率周期趋于底部时是否应该固定更长期限。”

“我认为，与其简单地选择当下最低利率，不如更全面地评估所有选项。”