降息时双标！新西兰银行“骚操作”曝光，你被套路了吗？
后花园 新西兰 10月31日 报道：
如果你感觉银行在降低住房贷款利率时“慢条斯理”，而在削减你的存款利息时却“雷厉风行”，那么你的感觉可能是对的。一份最新的详细数据分析证实，随着新西兰官方现金利率（OCR）和批发利率的下行，各大银行在2025年普遍采取了非对称的利率调整策略，导致存贷利差扩大，银行利润增加。然而，这一转变的幅度以及各银行之间的差异，可能会让你感到意外。
最近，有金融分析网站通过对新西兰五大主要银行（ANZ, ASB, BNZ, Kiwibank, Westpac）的数据进行分析，揭示了这一趋势。分析师将各银行在每个月末的热门定期存款利率（3个月、6个月和12个月）的平均值，与同期的固定住房贷款利率（6个月、12个月和24个月）的平均值进行了比较。
分析得出了三个有趣的结论：
1. 银行整体利润空间扩大，但幅度有限
总体来看，五大银行在2025年迄今为止，通过这种非对称调息，将其利润空间（margin）平均扩大了超过10个基点（bps）。这一数字低于市场普遍预期。然而，各银行之间的差异显著。例如，Westpac和ASB的利润空间增加了近20个基点，而BNZ在调整存款和贷款利率方面则基本保持了同步。
2. 存款利率市场：从“步调一致”到“各自为战”
在定期存款方面，年初时各大银行提供的利率几乎完全相同。但到了10月份，情况发生了变化。Kiwibank目前在这一领域提供的利率相对更优，BNZ和Westpac稍低，而ANZ和ASB则成为了“落后者”。
3. 贷款利率市场：从“差异化”到“高度一致”
在住房贷款方面，年初时Kiwibank和Westpac的挂牌利率（carded rates）还略有优势，但到10月份，这种优势已经消失，五大银行的利率惊人地趋于一致。分析认为，如果市场上还存在竞争，那么这种竞争已经从公开的挂牌利率，转移到了更隐蔽的客户专属APP优惠，或是仅通过抵押贷款经纪人渠道推出的“特价”产品。当然，银行提供的现金返还（cashback）优惠也起到了重要作用，但这并未反映在挂牌利率中。
值得注意的是，这项比较仅限于占新西兰银行业务近90%的五大银行。同时，一个重要的背景是，从今年7月起，新西兰政府已开始实施“存款人补偿计划”（DCS），为所有受该计划覆盖的金融机构（包括所有银行和许多非银行机构）提供最高10万纽币的存款担保。
这意味着，对于存款总额在10万纽币及以下的储户而言，其存款风险基本为零。这使得储户可以无风险地选择那些非主要银行或社区拥有的金融机构，以获取可能更高的回报，从而在不承担资本风险的情况下“支持本地（机构）”。
这份分析报告通过详细的数据表格，展示了从2024年12月底到2025年10月底，各银行存贷款利率的逐月变化，直观地揭示了银行如何通过调整利率来影响其利润空间。
