美国核心通胀创两年新高！美元突然熄火，纽币守住0.5650！
后花园 新西兰 7月3日 报道：
近期全球金融市场交投相对温和，但暗流涌动。据报道，伊朗海军试图在霍尔木兹海峡展示其控制力，这一地缘政治摩擦促使国际油价应声上涨2%。油价的攀升随后推高了美国10年期国债收益率，抹平了此前因核心PCE（个人消费支出）平减指数低于部分人预期而出现的跌幅。在外汇市场，美元打破了近期的连续上涨势头，呈现出全面走弱的态势，尽管整体波动幅度有限。纽币则在震荡中录得小幅上涨，目前交投于0.5650附近。
备受瞩目的美国通胀数据终于“靴子落地”，结果基本符合市场共识。5月份核心PCE平减指数环比上涨0.3%，同比上涨3.4%，将年度核心通胀率推至2023年以来的最高水平，距离美联储2%的目标似乎越来越远。由于此前市场预测在0.3%和0.4%之间存在分歧，最终0.3%的结果显然低于许多人的悲观预期。然而，受汽油价格飙升的推动，整体通胀率表现更为强劲，达到4.1%。近期油价的回落意味着这可能是整体通胀的峰值，但核心通胀的拐点或许仍需时日。值得注意的是，芯片价格的上涨正在向更广泛的通胀压力传导，科技巨头苹果公司宣布对其全线产品进行史无前例的大幅提价，例如最便宜的iPad价格将暴涨28.6%。
在经济活动方面，5月份实际个人支出环比增长0.3%，这与当前季度消费者支出回暖的趋势相一致，部分得益于高于往常的退税金额。第一季度GDP的第三次修正将年化增长率从1.6%上调至2.1%，这主要归因于进口数据的下调。私人消费增长率从1.4%大幅下调至0.5%，创下四年来最小增幅，但Pantheon Macroeconomics预计第二季度该数据将回升至2.0%。
就业市场方面，上周初请失业金人数减少1.1万人至21.5万人，尽管这可能受到公众假期的影响，但数据依然显示出劳动力市场的持续韧性。5月份耐用品订单环比下降4.5%，主要受飞机订单波动影响，而剔除交通运输的核心耐用品订单则远超预期，环比增长1.3%，并包含了前值的上修。在科技行业的强劲驱动下，商业投资继续保持火热态势。
通胀数据公布后，美国国债市场迎来反弹，因核心PCE并未如预期般强劲。10年期美债收益率一度下探至4.36%，随后受油价上涨压力影响回升至4.39%，较新西兰收盘时微跌。2年期美债收益率则小幅走低至4.12%。市场对美联储加息的预期连续第二天降温，目前预计到明年3月累计加息幅度“仅”为37个基点。
国际原油市场同样不平静。布伦特原油价格上涨超2%，突破75美元大关。一家英国海事机构报告称，一艘船只在阿曼海岸附近遭到不明发射物袭击。此前，伊朗海军的警告导致多艘试图穿越霍尔木兹海峡的船只被迫掉头。这些事件凸显了该地区依然存在的巨大风险，以及伊朗试图控制该海峡的意图。与此同时，以色列国防军表示，他们袭击了对以军构成威胁的真主党武装分子。毫无疑问，中东地区的停火协议依然脆弱不堪。
美国股市表现波澜不惊，个股涨跌互现。美光科技强劲的盈利表现带动半导体板块大涨，而苹果公司则在宣布提价后遭遇抛售，股价大跌。
外汇市场方面，尽管波动不大，但美元在美联储FOMC会议后的连涨势头戛然而止，日内全面走软。纽币表现出一定的韧性，微升至0.5650。从近几日的走势来看，尽管面临抛压，但纽币始终未跌破0.5630，这暗示该点位可能成为近期的坚实支撑。澳元也重拾升势，突破0.69关口至0.6915，而纽币兑澳元交叉盘则微跌至0.8170。昨日公布的澳大利亚劳动力市场数据符合预期，5月份就业人数增加4万人，帮助失业率从上月意外飙升的4.5%回落至4.4%。
日元依然在弱势区间挣扎，尽管美元兑日元一度逼近162关口，但最终未能突破。纽币兑日元隔夜小幅上涨至91.4。
国内利率市场昨日基本跟随全球利率走低，新西兰政府债券（NZGB）和掉期收益率全线下降2-4个基点。这使得10年期NZGB收益率降至4.34%，濒临创下年内新低。尽管跨市场利差处于历史低位，甚至10年期以内的新西兰政府利率低于美国同期限利率，但每周的债券招标依然需求旺盛。
经济日历方面，今日仅有一些次要数据发布，预计不会对市场造成明显冲击。纽约联储主席Williams将于今晨发表讲话，市场猜测他可能是认为今年政策应按兵不动的FOMC成员之一。
