官方公布！新西兰8大银行降息速度曝光，有人全额传导，有人只传一部分！

后花园2026年7月28日报道：

新西兰金融市场管理局（FMA）表示，已向8家金融机构索取相关数据，这些机构覆盖了新西兰98%的住房贷款市场。

此次调查旨在提高市场透明度，让公众了解银行将官方现金利率（OCR）变化传递给借款人和储户的速度。

数据显示，在去年OCR下调期间，各家银行对活期储蓄账户利率的调整速度存在明显差异。

其中，Kiwibank将100%的降息幅度传递给了活期储户，而且调整速度非常快；TSB紧随其后，传递比例约为95%。

相比之下，ANZ仅传递了约30%的降息幅度，Westpac为50%，The Co-Operative Bank为58%，ASB则为62%。

当OCR在今年7月上调时，Kiwibank和TSB则完整传递了全部涨幅；SBS将25个基点（0.25个百分点）的加息中的20个基点传递给客户；ASB、The Co-Operative Bank和Westpac则传递了15个基点。

在房贷市场方面，去年利率下调时，大多数银行将浮动房贷利率下调幅度的60%至80%传递给借款人。

其中，The Co-Operative Bank的传递比例最高，达到96%；ANZ约为80%，Kiwibank约为72%。

而当7月OCR上调时，The Co-Operative Bank反而将25个基点加息中的35个基点反映到了房贷利率中，其他银行则全部传递了此次加息。

Infometrics首席经济预测师Gareth Kiernan表示，早期研究显示，银行利率传导比例约为80%，原因在于OCR只是银行资金成本来源的一部分。

他表示，一些消费者可能会感觉房贷利率上涨速度快于储蓄利率下降速度，但这可能更多是一种主观感受。

“当变化对他们有利时，人们往往不会特别注意……如今通过更多数据和信息让这一过程更加透明，这当然是一件好事，而且随着时间推移可能会发挥重要作用。”

Gareth Kiernan指出，如果未来数据显示某一家或几家银行在调整利率方面明显滞后，或者存在通过延迟调整来扩大利润空间的情况，那么这类数据可能会产生影响。

他说：“银行不会希望被贴上‘占消费者便宜’的标签。我认为，目前仍然存在一个问题，就是消费者更换银行的意愿和能力，以及整个转换过程是否足够容易。”

“不过，回顾去年年底，当时银行推出了大量现金返还优惠，也出现了非常多客户转行的情况。这说明消费者其实会关注这些变化。如果银行希望长期保持市场份额，我预计大多数银行最终都会跟随行业整体趋势。”

Simplicity经济学家Shamubeel Eaqub表示，这些数据表明，银行往往会更快调整新客户的利率，而现有客户的利率调整速度相对较慢。

他认为，虽然其中存在一些复杂因素，但FMA开始监测银行利率变化是一个积极信号。

“我希望他们继续扩大监测范围，因为OCR只是第一步。真正关键的竞争领域是在固定利率房贷市场。”

“相比澳大利亚，新西兰固定房贷利率与掉期利率之间的利差非常高。”

“我完全不相信，在新西兰提供固定房贷的成本会比澳大利亚更高……我认为，提高透明度以及来自公众的压力都是非常好的事情。”

Shamubeel Eaqub表示，如果未来数据显示银行开始放慢向客户传递降息收益，或者在借款人与储户之间采取不对称的待遇，那么银行就需要对此作出解释。

“但如果没有透明度和数据证明存在问题，这一切都无法进行。”

银行协会：利率变化受多重因素影响

新西兰银行协会（New Zealand Banking Association）首席执行官Roger Beaumont表示，OCR只是银行制定贷款和存款利率时考虑的因素之一。

他说：“银行还需要考虑其他因素，包括海外融资成本，以及国内资金来源成本，例如客户定期存款带来的资金成本。”

“如果贷款利率上涨，另一方面，持有定期存款的客户通常也会因为投资收益率提高而获得更高回报。”

Roger Beaumont表示，当OCR发生变化并影响银行定价时，银行通常无法立即调整现有客户利率。

原因在于，作为负责任的贷款机构，银行必须遵守信息披露要求，需要提前通知客户任何利率变化。

这一规定既适用于利率上涨，也适用于利率下降。