加息效应显现！新西兰固定利率或最快上调35基点，借款人迎关键抉择！

后花园 新西兰 7月15日 报道：

看着当前的掉期利率走势图，你很难不思考：固定房贷利率接下来会发生什么？

上一次掉期利率达到这个水平还是在2025年4月，当时所有主要银行以及大多数挑战者银行的一年期固定房贷利率均为4.99%。

在2026年7月的审查中，新西兰央行（RBNZ）将官方现金利率（OCR）上调了25个基点。

根据央行在这次调整中释放的信号，金融市场目前已经消化了2026年剩余时间里两次完整的25个基点加息预期（尽管大家知道在大选期间央行会有所克制），并且认为有三分之一的可能会出现第三次加息。要知道，2026年只剩下三次OCR审查了。

显然，推动这些背景批发利率上升的是“风险”，主要源于对未来全球通胀加剧的担忧，以及预期中全球货币政策为遏制通胀而做出的反应。地缘政治的不确定性是推高通胀风险的关键驱动力。

你也可以从短期债券收益率中清楚地看到这一点。投资者希望为未来的风险获得更高的回报，因此基准的美国国债收益率在2026年迄今为止一直在上升。而美国糟糕的预算管理更是雪上加霜。

如今，一年期固定房贷利率在4.65%（ANZ、ASB）到4.79%（BNZ、Kiwibank和Westpac）之间。银行面临的批发成本压力意味着，这些一年期固定利率很快将面临至少25个基点的上调，对某些银行来说可能高达35个基点。对于两年期固定利率，这种上调压力也仅是略小一点而已。

显然，我们无法确切知道银行下一步会采取什么行动，或者何时采取行动。但现在，压力点似乎已经显而易见。

对于储户来说，目前六个月、九个月和十二个月的定期存款利率分别为3.45%、3.60%和3.90%，他们自然也希望利率能有所提高。但如果银行保持近期的做法，储户似乎不太可能获得与批发利率涨幅完全对等的提高。促使银行全面提高利率的最好方法就是“货比三家”。

如果有足够多的储户这样做，银行就会明白其中的利害关系。对于许多储户来说，“储户补偿计划”（Depositor Compensation Scheme）使得在追逐更高利率时更换银行基本没有风险。

借款人已经养成了为了达成更好交易而转换银行的习惯。除非储户也养成同样的习惯，否则银行可能会利用人们长期以来的惯性而克扣储户的利息。

如果你是背负固定利率的借款人，你需要问自己：是否值得等待“春天”的到来？在通常更为活跃的房地产销售旺季，银行往往会推出竞争性的利率优惠。但这种情况在2026年还有可能重演吗？