养老金税改革即将落地：300万以上余额税率翻倍 ，老年人的投资战略面临调整

后花园12月24日报道：

澳大利亚的房地产格局可能因联邦政府备受争议的养老金税收改革而迎来震动。专家警告称，这项改革可能对投资者和借款人产生连锁反应。根据新的立法草案，从2026年7月1日起，超过300万澳元的养老金余额的收益将被征收更高的税率，这一举措可能微妙但显著地改变投资策略，特别是对于持有房地产的自管养老基金（SMSF）。

虽然这些变化直接针对高额养老金结余，但房地产行业正准备迎接其带来的连锁效应。金融与抵押贷款专家Alex Dore指出，对于一些自管养老基金投资者而言，养老金内部已实现投资收益（包括租金和资本利得）的税收增加，可能会使在养老金基金之外持有房产成为一个更具吸引力的选择。

他解释说："对于拥有高额养老金余额的澳大利亚人——通常通过自管养老基金持有——这些变化增加了养老金内部已实现投资收益的税收，包括利息、股息、租金和已实现的资本利得，这意味着更大一部分回报将流向税务局。"

投资策略的转变

这种税收效率的转变可能会降低即将退休的个人出售投资性房产并将其收益转入养老金的动力，如果这样做会使其余额超过300万澳元的门槛。Dore先生指出："对于一些SMSF投资者来说，这可能会使长期持有房产更具吸引力，从而对住房供应产生边际影响。"

根据拟议的立法，超过300万澳元的养老金余额的收益税率将从15%提高到30%，影响约9万人。对于超过1000万澳元的余额，收益税率将跃升至40%。这些门槛将被指数化，并且税收将仅适用于已实现的收益，这解决了最初提案中的一个关键争议点。

对借贷能力的影响

除了投资决策，税收改革还可能对特定老年群体的借贷能力产生微妙影响。Dore先生建议，如果银行因应这些更高的税收而对养老金收入的评估采取更保守的方法，那么"对于那些已经从养老金中提取收入来偿还贷款的群体来说，这可能会略微降低其借贷能力"。