房贷松绑真相：首购族还在攒首付，赚钱的却是投资客

后花园11月6日报道

贷款价值比（Loan-to-Value Ratio，简称LVR）限制将于下个月放宽，但有房地产专家表示，真正感受到变化的，可能是投资者而非首次购房者。

LVR规则12月起放宽，投资者或成最大受益者

自12月1日起，银行将被允许将最多25%的贷款发放给首套或自住房买家，即那些首付或房屋净值低于20%的借款人，目前这一比例为20%。

与此同时，银行可向首付低于30%的投资者提供最多10%的新贷款，而目前的上限仅为5%。

实际上，在现行“5%规则”下，银行几乎未向低首付投资者放贷，因为银行普遍不愿接近监管红线。截至9月，投资房贷款中，首付低于30%的仅占0.5%。

房贷市场升温，贷款总额突破3850亿纽币

Cotality NZ首席房地产经济学家 Kelvin Davidson 表示，随着房屋销售活动回升，房贷市场也在同步升温。

全国未偿还住房贷款总额已升至3850亿纽币，过去一年增长5.6%。他说，这是自2022年8月（年增5.7%）以来最快的年度增速。

目前银行之间的“抢客战”激烈，纷纷通过现金返利优惠吸引客户转移贷款。

Davidson指出，自住买家在需要时通常能获得低首付贷款。截至9月，13%的自住房贷款首付低于20%，而首次购房者中创纪录的51%成功获得了低于20%首付的贷款。

LVR放宽主要提升“预批贷款”可得性

Davidson认为，对自住房买家而言，本轮LVR放宽的主要影响可能是银行预批贷款的可用性提升。

他指出，目前低首付贷款风险有限。

“当然，从风险角度考虑，首付越少，一旦房价下跌，被‘套牢’的可能性越高。但目前这种风险很低。房价似乎已经见底，虽然短期内不会大涨，但下行空间不大。利率下降、经济回暖、挂牌量也略有减少。总体感觉现在房价反而有上行潜力，对一些买家是个安慰。当然，买首房除了财务考虑，也要看个人生活规划。”

他补充说，如果打算在房子里住7到10年，买家完全可以“穿越周期”。

“关键是要有工作保障和收入信心。如果只是房价下跌其实问题不大，但如果你还不上房贷，那才是真正的麻烦。”

不少首购族“误以为”必须攒够20%首付

Davidson透露，他听说有些首次购房者还在苦等攒够20%首付，并不知道其实可以用更少的首付贷款买房。

他预计，未来房贷活动将继续增强：

“随着利率持续下行、房市活跃度上升、政策环境更加宽松，贷款势头会继续增长。无论是首次购房者还是投资者，都有机会利用这种市场转变，而贷款机构也在为更繁忙的一年做准备。”