高息绝迹？最新定存市场全解读：哪里还有4%以上利率？

后花园7月24日综合报道

定期存款利率正在缓慢、持续、但有序地下滑。

今天，BNZ 取消了其 1 年期 4% 的特惠利率，恢复为 3.85%。

目前市场普遍维持在 3% 后段的利率水平。即便有一些例外，在这种利率水平下，顶多也只是“相对收益”而已。

即使是在非银行金融机构中，5%以上的利率也几乎绝迹，只有Gold Bank Finance 目前仍有一个超过 5% 的利率。

银行方面，要想拿到 4%以上的利率，现在基本只能选择三年或以上的长期存款（Westpac 两年期仍提供 4%）。

在一年以内的期限中，只有 Rabobank、中国银行和工商银行仍提供 4% 或以上的利率。但这些利率很可能也撑不了多久。

利率曲线明显变平了。6个月与1年期之间的利差已经降到只有8个基点，几乎没有意义。市场基本进入“利率平原”。

如果你依靠定存利息来作为收入的一部分，利率走低，你可能会想换个方式。过去人们对非银行金融机构的安全性有顾虑，但现在这种风险已经大大降低，而且可以通过将投资分散在多个机构之间来控制。

家庭定期存款账户的资金流入仍在以每月超 10 亿纽币的速度增长，甚至可能超过银行当前的实际需求。

有很多证据显示，房贷客户在不同银行间“跳槽”非常积极，但在存款方面，这种行为还不明显。

银行的存款客户群仍然非常“忠诚”，即使利率下降也是如此。由于利差不大、回报不高，大多数人也不会积极更换银行。但至少现在情况稍微改善了一点，因为政府已经对每个账户提供了最高10万纽币的存款担保，即便是授权的非银行金融机构也在保障范围内。

在投资前，一定要看清楚利息是如何计复利的。复利频率越高，对你的长期收益越有利。但有些银行宣传“到期支付利息”的利率与复利利率不同，后者可能略低。比如 Kiwibank 和 Rabobank 就是这样，其他多数银行则无此区别。

还需提醒一点，对于适用高税率的储户来说，选择 PIE（投资收入税优结构）能提升税后收益。并非所有机构都有 PIE 选项，但大多数主要银行都提供。以 9 个月期为例，通过 PIE 结构，税后收益可提高约 30 个基点，有时足以弥补利率劣势。

另外，永远记得：和银行谈利率时可以争取更好的条件。许多银行员工有权限在原有利率基础上“稍微加一点”。（别忘了看看你银行 APP 上的专属利率，有时也会为了留客而给出更好条件）。不过现在的市场环境下，也别太指望银行大幅让利，大多数“卡面利率”可能就是“最终利率”。

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