“完美风暴”逼近！澳洲5%首付买家面临房贷断供危机，加息阴霾笼罩楼市

后花园 4月26日 报道：

对于成千上万依靠政府5%首付计划勉强挤进房市的首次置业者来说，未来的日子可能并不好过。随着市场对澳洲央行（RBA）今年可能多达三次加息的担忧加剧，这些高杠杆买家正面临着严峻的房贷压力。

bRight Agent的最新分析显示，那些依赖政府低首付计划购房的人群是目前市场上最脆弱的群体。他们在借贷能力达到顶峰时入市，背负了相对于收入而言庞大的贷款，几乎没有留下任何喘息的空间。

高杠杆下的“完美风暴”

bRight Agent联合创始人Angelina Scott表示，高负债与不断上升的利率相结合，正在为这些首次置业者酝酿一场“完美风暴”。

“许多买家做对了一切——他们努力存钱，在5%首付计划的帮助下进入市场，并锁定了一套住房，”Scott女士说。“但现实是，他们承担了相对于收入而言更大的贷款，这使得他们对利率上升极其敏感。即使是微小的加息，也可能转化为每月数百澳元的额外支出。”

联邦政府的首次置业担保计划（First Home Guarantee scheme）允许买家仅凭5%的首付进入市场，且无需支付昂贵的贷款机构抵押贷款保险（LMI）。这一政策虽然加速了人们实现“澳洲梦”的步伐，但也成倍放大了风险。

缺乏缓冲，危机四伏

这些买家目前面临的最大问题是，他们房屋的资产净值极低，一旦房价下跌或生活成本继续攀升，他们将毫无缓冲余地。

“他们处于一个特别可怕的境地，即没有足够的房屋净值来抵御市场低迷，”Scott女士警告说。

随着生活成本压力的加剧，裂痕已经开始显现。“我们已经看到了压力的早期迹象，”Scott女士说。“房主们正在削减可自由支配的开支，并动用储蓄来努力跟上还款的步伐。”

而最糟糕的情况可能还在后头。如果像西太平洋银行（Westpac）预测的那样，2026年再加息三次，预计许多首次置业者将发现自己陷入财务困境。考虑到仅出售房屋的成本就占房产总价值的2%到3%，即使是轻微的市场低迷，也可能将这些近期入市的买家推向危险的边缘。

借贷能力大幅缩水

与此同时，Compare the Market的最新分析显示，普通借款人的最大贷款额度已经缩水了数万澳元。

如果5月份确认连续第三次加息，一个平均年薪为106,652澳元的单身借款人，其借贷能力可能比几个月前减少高达39,700澳元；而一对没有受抚养人的双职工家庭，在经历三次0.25%的加息后，其借贷能力将减少80,400澳元。

Compare the Market经济总监David Koch表示，利率的快速攀升再次凸显了房贷压力测试的重要性。“不久前我们还在享受降息，并期待更多降息，但今年的情况已经完全改变——现在看来，所有的房贷减负都将被逆转。”

Koch先生建议，借款人应始终进行自己的房贷压力测试，并计算出在预算范围内切实可行的贷款额度。“作为一个经验法则，你真的不希望将超过三分之一的收入用于还款。这样，你仍然有空间支付日常账单、意外开支，并留出一点钱用于储蓄和安心。”